Notas da
mesa.
Notas de pesquisa, atualizações de estratégia e comentários sobre regimes de mercado. Escritas quando há algo a dizer. Não é calendário de conteúdo.
- 2026-04-05Mikhail Savchenko
Uma mesa de trading que não te deve história nenhuma
Por que construímos a inite.fund do jeito que construímos. As cinco restrições às quais sempre voltamos.
· philosophy· design - 2026-04-10Mikhail Savchenko
Como operamos níveis
Engine de zonas, confluência MTF, entrada limit em maker mode, sizing por Sharpe, overlay de funding. O lado intradiário, de ponta a ponta.
· strategy· trading· zones· execution - 2026-04-15Mikhail Savchenko
O playbook dos long sleeves
Cripto + ações + ouro + títulos, pesos definidos por regime macro, throttle de drawdown no acelerador. Como o balanced realmente aloca.
· strategy· long-portfolio· macro-regime - 2026-04-19Mikhail Savchenko
Propriedade por estratégia: sua cozinha, suas chaves
Largamos o modelo de trading-user global. Cada estratégia agora lê chaves de exchange do cofre do dono.
· architecture· security· ownership - 2026-04-22Mikhail Savchenko
O saldo de trading não-linear
Por que o seu NAV de trading pode ser maior do que sua alocação - e por que mantemos os dois em bancos diferentes.
· architecture· trading· capital-tree - 2026-04-26Mikhail Savchenko
Por que MCP e não mais botões
Substituímos seis páginas de dashboard por uma janela de chat. O custo foi uma hora de engenharia; a economia foi a cauda longa inteira de UI que nunca precisamos construir.
· mcp· ux· claude - 2026-04-30Mikhail Savchenko
Por que deletamos os sinais grade A
Contraintuitivo: tirar os setups mais fortes do livro intradiário deixou o sleeve mais lucrativo, mais estável e mais fácil de dimensionar. Os dados de comparação e o raciocínio a que chegamos depois de um ano rodando A e B lado a lado.
· strategy· trading· execution· research - 2026-05-03Mikhail Savchenko
A engine de regime, em uma nota
O que está no coração do sleeve balanceado: um HMM de três estados sobre um vetor de observações escolhido a dedo, com tetos de exposição condicionais ao regime em vez de apostas condicionais ao regime.
· strategy· long-portfolio· macro-regime· research - 2026-05-06Mikhail Savchenko
Drawdown como acelerador, não freio
Por que o long sleeve corta risco em -8% - bem antes da banda-alvo de -15% - e por que o corte é parcial em vez de total. A matemática, a filosofia e os casos limítrofes que quebraram nossos três primeiros designs.
· risk· long-portfolio· macro-regime· research - 2026-05-09Mikhail Savchenko
Quando a engine para
O algoritmo roda sozinho. Mas em três situações ele consulta o operador, e em mais uma simplesmente para. Veja como funcionam a fila HIL, os modos da estratégia e o kill switch — e onde fica a linha entre eles.
· control· hil· operations - 2026-05-11Mikhail Savchenko
Um registro que ninguém reescreve em silêncio
Cada movimento de capital, cada aprovação e cada troca de modo cai num log de auditoria com cadeia de hash. Por que isso importa em software de trading e como verificar a integridade em menos de um minuto.
· architecture· audit· security