Como os números são feitos.
Toda faixa publicada no site de marketing remonta a um cálculo específico em um dataset específico. Esta página é a trilha de auditoria.
- 01 Fontes de dados
Sleeves longos: BTC do USDT-spot Binance, SPY / GLD / SHY do Yahoo Finance, features macro do FRED. Intradiário: barras de 5 minutos do Binance USDT-perp sobre o universo curado.
- 02 Período de backtest
Sleeves longos: 2018-01-01 até a semana corrente — cobre o bear de 2018–19, o liquidity event de março de 2020, a mania de 2021, o fundo de 2022 e o bull de 2024–25. Intradiário: últimos 90 dias, replay contra o estado histórico dos sinais.
- 03 Forward live
90d R, win-rate e R médio por trade vêm da janela rolante de 90 dias de execuções simuladas contra barras live do Binance. Estratégias reais de operadores rodam continuamente, mas entram nas faixas publicadas apenas com consentimento explícito do operador.
- 04 Modelo de custo
Sleeves longos: 5 bps round-trip por rebalance, aplicado a cada cruzamento de banda. Intradiário: maker fees na entrada (−0.5 bps net), taker fees no stop-out (+0.5 bps), funding overlay reaplicado a cada 8h. Slippage constante: 1 bp em majors, 2 bps em alts.
- 05 Survivorship
O universo dos sleeves longos é fixo (BTC / SPY / GLD / SHY) — nenhum ativo entra ou sai no meio do período. O universo intradiário é o conjunto B-only confluence; pares que não passam filtros de liquidez ou spread saem só para frente, nunca retroativamente.
- 06 Paper vs live
Paper significa que a ordem é matchada por uma venue de simulação interna contra as mesmas barras live que o engine vê, com o modelo de custo acima. Live significa que ordens chegam à API real da corretora. Onde faixas combinam os dois, a tira é rotulada CALIBRATED · 2018-2026 BACKTEST + 90D LIVE — ambos entradas estão divulgadas.
- 07 Por que o drawdown pode exceder o alvo
O max DD alvo é uma suposição de modelo sob a distribuição de custos e regimes observada in-sample. Mudanças de regime out-of-sample — quebras de correlação, vácuos de liquidez, queda de corretora, grind-downs prolongados — podem empurrar o drawdown além do alvo antes do throttle agir.
- 08 O que está excluído
Deploys que falharam, execuções parciais não reconciliadas, intervenções manuais via dashboard e qualquer retorno gerado enquanto o kill switch esteve ativo são excluídos dos números publicados. O ledger de auditoria registra; eles não entram nas faixas-alvo.
Resumo em linguagem simples, não é divulgação regulada de performance. Operadores com obrigações de relatório em sua jurisdição devem derivar seus próprios números do ledger subjacente.